ПАО «ВымпелКом» (бренд «Билайн») подвел итоги финансовой и операционной деятельности по итогам II квартала 2019 г. Эксперты отмечают высокий рост капитальных затрат компании и связывают их с модернизацией и строительством сети оператора. Отмечается, что за последний год «Билайн» увеличил количество базовых станций 4G на 50%.
Общая выручка «Билайна» по России во II квартале 2019 г. осталась на прежнем уровне по сравнению со II кварталом 2018 г. и составила 72,6 млрд руб. Сохранение выручки оператора на прежнем уровне обусловлено значительным ростом (на 20% до 6,9 млрд рублей) продаж оборудования и аксессуаров за счет расширения сети монобрендовых магазинов.
Сервисная выручка в мобильном сегменте снизилась на 1,1% до 57 млрд руб. На нее негативно повлияло повышение НДС с 18% до 20% и отмена внутрисетевого роуминга. Значительный рост в части дополнительных сервисов, продаж контента и выручки от мобильных финансовых сервисов произошел на фоне снижения выручки в сегменте голосовых услуг за счет продолжения конкурентной ценовой борьбы на протяжении всего квартала. При этом объемы передаваемых мобильных данных в расчете на одного пользователя выросли на 46% до 5 Гб. Однако на рост дата-выручки оказала негативное влияние продолжающаяся ценовая борьба конкурентов. Количество пользователей мобильного интернета снизилось на 2,3% до 35,8 млн.
В целом база клиентов мобильного сегмента во II квартале 2019 г. сократилась по сравнению с показателями аналогичного периода прошлого года на 3,7% до 54,3 млн. Это произошло в значительной степени вследствие сокращения продаж через альтернативные каналы дистрибуции после расширения сети монобрендовых магазинов «Билайна».
Вместе с тем за отчетный период оператор уменьшил на 30% число клиентов-мигрантов. Показатель оттока клиентов продолжил улучшаться на фоне предыдущего квартала.
К IV кварталу «Билайн» ожидает реальный прирост числа клиентов, как следствие продолжающегося с последнего квартала 2018 г. изменения основ модели дистрибуции и эффекта базы показателей. В качестве первых проявлений этого процесса «Билайн» впервые отмечает квартальный прирост базы мобильных абонентов приблизительно на 100 тыс. во II квартале 2019 г. по сравнению с I кварталом 2019 г. после продолжающегося падения со II квартала прошлого года.
Показатель ARPU «Билайна» в мобильном сегменте за отчетный период увеличился на 2,9% (до 348 руб.) по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. В частности, это произошло за счет сокращения числа клиентов с низким ARPU.
Общая выручка в фиксированном сегменте во II квартале 2019 г. увеличилась за счёт продолжающихся улучшений в сегментах В2С и В2В. Сервисная выручка в фиксированном сегменте сократилась на 4,9% до 8,5 млрд руб. в основном за счет снижения приблизительно на 0,4 млрд руб. сервисной выручки от транзитного трафика.
Конвергентные предложения (FMC) продолжают играть значительную роль в стратегическом развитии фиксированного бизнеса «Билайн». Абонентная база конвергентных предложений во II квартале 2019 г. выросла на 18% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и превысила 1,1 млн клиентов. Таким образом, доля клиентов FMC в общей абонентской базе ШПД составила 47%, что оказало позитивное влияние на снижение оттока.
Показатель EBITDA (без учета влияния введения стандарта МСФО 16) снизился на 2,1%. В результате этого рентабельность EBITDA не изменилась по сравнению с предыдущим кварталом и составила 36,8%. Основной причиной снижения показателя рентабельности EBITDA (без учета влияния введения стандарта МСФО 16) по сравнению с показателями аналогичного периода предыдущего года стало изменение в структуре выручки, произошедшее в результате существенного роста продаж оборудования и аксессуаров (выручка от таких продаж характеризуется более низкой маржинальностью). Влияние изменений в структуре выручки на рентабельность EBITDA во II квартале 2019 г. составило приблизительно 1,3 п.п. Негативное влияние повышения НДС и отмены внутрисетевого роуминга оказало, в свою очередь, негативное воздействие на показатель EBITDA.
В результате увеличения инвестиций в сеть и инвестиций, связанных с «Законом Яровой» капитальные затраты во II квартале 2019 г. по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года за вычетом затрат на лицензии выросли на 13,8% до 15,2 млрд руб. Во втором квартале 2019 года число базовых станций 4G было увеличено на 50%. «Билайн» продолжает инвестировать в развитие сети в целях создания высокотехнологичной и современной инфраструктуры, готовой к интеграции новых технологий. Показатель соотношения капитальных затрат за вычетом лицензий к выручке за последние 12 месяцев (LTM) во II квартале 2019 г. составил 18,5%.
